貨幣信用的創造與脆弱

一場雨讓一家銀行倒閉

2008後的某個炎熱中午突然下起了大雨，一些行人趕緊跑到銀行騎樓躲雨，由於雨下的很大且看起來還會下一陣子，有些人決定趁此時去提款機領些錢。這時一位記者經過，看到這麼多人在銀行騎樓下，有人在領錢，其他人則看起來等的很不耐煩。

“這麼多人要領錢，該不會這家銀行出事了吧？“記者心想。

記著回公司後電訪了銀行主管，雖然主管說絕無此事，只是金融海嘯後不久大家仍猶悸餘存，這件事一傳十，十傳百，幾天後大家紛紛前往提領存款，最後銀行因擠兌風波而倒閉。

這是網路流傳的故事，雖然聽起來覺得荒唐，卻也暴露金融市場脆弱的一面。

貨幣信用的創造

貨幣信用創造過程可以下面例子說明：

小華在銀行存了1000萬元，因為一般人領錢不會每次都幾十萬的額度領，所以銀行只會保留一部份金額(如200萬)給存款人領，剩下800萬用來借貸。此時小王來銀行借了800萬，再把800萬存入別家銀行，銀行保留了100萬給小王，剩下700萬等待別人來借。將整個過程記錄城下表：

銀行	存款	準備金	貸放
小華的銀行	1000萬	200萬	800萬
小王的銀行	800萬	100萬	700萬
總和	1800萬	300萬	1500萬

從上表得知，小華的存款和小王貸款動作，最初的1000萬，創造了1800萬的貨幣流通量，而銀行透過放款增加的貨幣供給量為1500萬，這就是貨幣信用創造的過程。

信用創造的脆弱

如果有天小華突然要把錢全部領回，邏輯上銀行就必須想辦法還1000萬給小華。假若出現擠兌風波，每個人都想把所有錢領回，銀行短時間內準備金絕對不足，而貸放出去的錢假如又拿不回的話，或者發生借款公司倒閉，這時銀行就會面臨危機，可能倒閉，而一家銀行倒閉可能引起滾雪球般的效應，牽連其他家銀行，造成金融危機。

有鑒於此，中央銀行會依經濟狀況規定各銀行的“法定準備金（reserve）比例”，比如貨幣信貸增長過快時，央行可調高準備金比例。反之，為了刺激流通速度，央行可降低準備金比例。遇金融危機時央行也可公開喊話，降低民眾恐慌。

2013年賽普勒斯受希臘金融危機影響引發擠兌潮，銀行整整關閉12天不讓人領錢，由此可知真正危機發生時，你我的存款都難幸免於難（如果同樣情況如果發生在台灣，我們的央行則保證我們的存款最多能拿回300萬）。

新型隱藏的金融風暴-駭客攻擊金融系統

"JPMorgan Hackers Came In the Front Door -- in June. Two Months of Mayhem"

                                                         By Jordan Robertson and Michael Riley, Bloomberg, Aug 29, 2014

彭博社報導，美國幾家大銀行系統受到俄羅斯駭客入侵。系統被入侵真實程度並不知，一旦民眾產生恐慌，特別是在金融危機發生不久的此刻，爆發擠兌危機，必定對還在復蘇的經濟再次造成重傷害。