大立光5月6號創下台股史上最高價股王紀錄2050元,這一年多以來,外資一路調高目標價,前天巴克萊甚至上看2400。雖然大立光驚驚漲(圖一),似乎對於奈米戶比如我無關痛癢,但真的看得到吃不到嗎?
圖一
俗話說無魚蝦也好,買不起大立光,小立光也不差。透過上下游塞選相關股票,會有驚人發現(圖二)
圖二
華立(3010)是大立光唯一上游供應商,並且在這產業台灣無明顯競爭對手。圖三看來華立雖然毛利率滿低的,不過,EPS是滿漂亮的數字,且今年1到4月營收年增率全部增加。以防萬一檢視現金流(圖三)、盈餘品質(圖三),周轉率等,確認華立真的每況愈上。
圖三
圖四
圖五
不過,今年已漲了一波(圖六),不過依照去年EPS,現在本益比才11.72倍,如果預期今年EPS會再上升,那股價拉回整理時也許可以再考慮。或者有興趣可看看同集團類股的華宏(8240),長華(8070),其中華宏也是華立“導光板擴散膜”的上游供應商。
圖六
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